机器人产业链，再度异动！ 10月27日，A股机器人概念股依旧活跃。盘中，横河精密、弘景光电直线拉升，双双20%涨停；万里扬、方正电机、襄阳轴承、万安科技、亚太股份、大洋电机、东贝集团等均10%涨停。临近午盘，凯中精密、华新精科也直线拉升，封死10%涨停。均普智能也大幅拉升，涨幅超过10%。 近期，物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件催化、叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。中信证券指出，在机器人方向，产业核心变化在于大模型提升任务理解与规划能力，推动工业、仓储等场景应用预期。模型能理解更复杂的指令，有望扩大既有硬件能够承担的任务范围；而要实现稳定执行，仍需解决实时控制、空间感知、精细操作及硬件可靠性问题。据此，产业链的价值从主控、协处理芯片，进一步延伸到视觉、惯性、磁传感、力觉及电机驱动等环节。 国元证券认为，具身智能企业正加快推进全栈技术协同与场景验证，行业竞争将更加重视连续运行稳定性、任务成功率、人工接管频次及部署成本。随着示范应用扩大，具备标准化交付和跨场景复制能力的企业有望率先受益。建议关注具备软硬件协同研发、真实数据积累及批量交付能力的整机企业，以及进入头部客户供应链、完成产品验证的核心零部件企业。 国泰海通证券指出，全球范围内人形机器人产业的景气度持续提升，特斯拉Optimus启动量产标志着行业的商业化进程取得关键突破，国产与海外供应链优质标的有望迎来业绩释放拐点。 “总体来看，人形机器人产业正处于高速发展阶段，随着相关技术的不断突破和产业链的完善，预计未来人形机器人将凭借其高度的智能化与灵活性，创造出更为多元的应用场景，极大地拓宽市场覆盖范围，进一步释放巨大商业价值与发展潜力。考虑到成本、需求以及容错等因素，预计人形机器人将最先在工业等场景中开展示范应用，随后经过技术迭代优化和成本下降，逐步渗透到其他应用场景。展望未来，人形机器人的发展将更加注重个性化，消费者可以根据自己的需求和喜好，定制不同功能、外观和性能的人形机器人；这将使人形机器人更加普及化和个性化，为人们的生活带来更多的便利和乐趣。”国信证券最新发布的研报中写道。 "> 责编：罗晓霞 ">校对：祝甜婷 特别